Qué son y qué hacer con los excedentes de tesorería

Uno de los aspectos esenciales en la gestión de la tesorería es hacer una correcta gestión del efectivo, evitando que se produzcan situaciones de impago. Sin embargo, también pueden darse casos en los que se produzcan excedentes de tesorería, para lo cual la empresa debe contar también con una estrategia.

En este post vamos a explicarte qué son los excedentes de tesorería y qué se puede hacer con ellos para que puedas alcanzar el máximo equilibrio financiero.

¿Qué son los excedentes de tesorería?

Se trata de aquellos fondos disponibles que la empresa posee después de haber hecho frente a sus obligaciones de pago, entre las que se encuentran el pago a proveedores o el pago de los salarios e impuestos.

Puede darse el caso de que una empresa presente un excedente de liquidez, es decir, hay veces en las que los ingresos han superado las expectativas y superan a la cantidad necesaria para cubrir todas las obligaciones de pago.

Es importante entender que no necesariamente un excedente de tesorería consiste en una situación de beneficios, ni tampoco los beneficios tienen que llevar acompañado un excedente de tesorería, ya que el excedente de tesorería sólo implica un aumento de la disponibilidad de efectivo, mientras que los beneficios reflejan las ganancias de la empresa.

Una empresa puede obtener beneficios, pero no tener excedentes de tesorería, si por ejemplo una parte de los ingresos obtenidos no la ha cobrado todavía.

¿Cuáles son las causas por las que se producen excedentes de tesorería?

Hay dos principales razones por las que se puede producir un excedente de tesorería en tu empresa:

• Un aumento repentino de los ingresos: si los ingresos se han incrementado de manera puntual durante un momento específico, es posible que la empresa tenga una mayor liquidez en el corto plazo.


• Partidas de gasto que no se han invertido: es posible que no se haya agotado el presupuesto asignado a cada área (marketing, operaciones, contabilidad...) por múltiples razones, por lo que hay más efectivo de lo que se esperaba.

Lo contrario a una situación de excedente en la gestión de la tesorería sería el déficit de tesorería, es decir, cuando la empresa no dispone de suficiente liquidez para hacer frente a los pagos a corto plazo. Esto suele ser un indicador de una mala gestión de los presupuestos o una reducción de los ingresos, por lo que es importante hacer un análisis de los datos disponibles y tomar decisiones financieras para tratar de resolver la situación.

¿Qué hacer cuando se produce un excedente de tesorería?

Cuando la empresa tiene un exceso de tesorería, por lo general es un indicador de que tiene una buena salud financiera.

No obstante, eso no significa que se hayan tomado buenas decisiones financieras, ya que aunque haya un exceso de liquidez a la hora de hacer frente a las obligaciones de pago en el corto plazo, en el largo podrías estar en una situación en la que los ingresos son inferiores a los gastos. Por ejemplo si has adquirido préstamos que te han generado un extra de liquidez a corto plazo, pero que en el largo plazo suponen una obligación de pago.

La situación de exceso de tesorería derivada de un aumento repentino de los ingresos, sin embargo, puede ser indicador de un estado financiero positivo, ya que significa que tus ventas e ingresos probablemente hayan aumentado. No obstante, debes ser cuidadoso y tener en cuenta que aunque en estos momentos haya un excedente de tesorería, hay situaciones en las que puede que las expectativas de ingresos no se cumplan, por lo que tus fondos se verían mermados.

Hay diferentes acciones que puede llevar a cabo una empresa cuando tiene un exceso de dinero líquido:

• Mantener el nivel de liquidez: a la espera de próximos acontecimientos, decides ahorrar la liquidez extra actual sin realizar mayores inversiones de las previstas ni aumentar los gastos. Esto supone en la práctica añadir el exceso de liquidez a un fondo de maniobra para que puedas utilizarlo en el futuro.


• Realizar más inversiones: la liquidez a corto plazo puede ser la palanca que necesita tu negocio para realizar nuevas inversiones, esperando obtener una mayor rentabilidad en el futuro. Ésta puede ser, sin embargo, la estrategia más arriesgada, ya que igual que ahora estás en una situación de exceso de tesorería, ésta podría terminarse y que en unos meses te vieras en una situación de déficit de liquidez.


• Pago de préstamos: aunque tengas un exceso de tesorería en el corto plazo, es posible que tengas obligaciones contractuales en cuanto a préstamos y puedes aprovechar el alto nivel de liquidez actual para reducirlos o amortizarlos por completo.

Tener un sistema ERP online en el que puedas realizar la gestión de tesorería y tener el control de los ingresos y los gastos es un aspecto clave a la hora de decidir qué hacer con el exceso de liquidez, así como analizar tus obligaciones de pago. Te invitamos a descubrir las ventajas de un software de gestión empresarial avanzado para hacer una gestión eficaz e inteligente de tu tesorería. ¡Pruébalo con el botón que tienes justo debajo!


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